خطر ریزش ۲۰،۰۰۰ دلاری؛ ۵ چیزی که این هفته باید درباره بیت‌کوین بدانید
هفته کریسمس برای بیت کوین با چشم‌انداز نزولی آغاز شده است. در حالی که قیمت بیت کوین به سطوح حمایتی ضعیف‌تری نزدیک شده، تحلیل‌گران احتمال کاهش بیشتر قیمت را مطرح کرده‌اند. در ادامه به بررسی شرایط فعلی بیت‌کوین، تحلیل بازار، پیش‌بینی‌ها و استراتژی‌های پیشنهادی می‌پردازیم.
تأثیر الگوی نزولی فراگیر بر چشم‌انداز بیت کوین
پس از بسته شدن ضعیف هفته گذشته، بیت‌کوین در تلاش است تا حمایت خود را در منطقه ۹۵,۰۰۰ دلاری حفظ کند. طبق داده‌های بازار حرفه‌ای کوین تلگراف (Cointelegraph Markets Pro) و تریدینگ ویو (TradingView)، وضعیت قیمت بیت‌کوین همچنان نامشخص است و جفت ارز BTC/USD نسبت به اوج تاریخی هفته گذشته ۱۳,۰۰۰ دلار کاهش یافته است.
تحلیلگر مطرح، رکت کپیتال (Rekt Capital)، اعلام کرده است که بیت‌کوین یک کندل نزولی فراگیر (Bearish Engulfing) را در تایم‌فریم هفتگی تایید کرده است. این تحلیلگر هشدار داده که حمایت هفتگی از دست رفته و روند صعودی پنج‌هفته‌ای به پایان رسیده است. وی پیش‌بینی کرده که بیت‌کوین در حال ورود به یک اصلاح چند‌هفته‌ای است و هرگونه افزایش قیمتی کوتاه‌مدت می‌تواند به مقاومت جدید تبدیل شود و روند نزولی بیشتری را تأیید کند.
احتمال کاهش قیمت به سطوح پیشین
برخی از تحلیل‌گران مطرح بازار از احتمال بازگشت قیمت بیت‌کوین به سطوح اوج پیشین خود در حدود ۷۴,۰۰۰ دلار سخن گفته‌اند. معامله‌گری به نام جاش رگر (Josh Rager) در بخشی از تحلیل خود به کاهش ۳۰ درصدی قیمت در طول دوره‌های صعودی گذشته اشاره کرده و معتقد است که کاهش قیمت به ۷۵,۰۰۰ دلار ممکن است یک اصلاح طبیعی در بازار گاوی باشد.
تحلیلگر دیگری به نام Jelle پیش‌بینی کرده است که پس از چند هفته نوسانات، قیمت بیت‌کوین می‌تواند به روند صعودی بازگردد.
تأثیر تعطیلات و نقدینگی بر بازار
دوره تعطیلات به‌طور سنتی چالش‌های جدیدی برای بازار ارزهای دیجیتال به همراه دارد، زیرا معاملات در این دوره با نقدینگی پایین‌تری انجام می‌شود. نقدینگی کمتر ممکن است نوسانات قیمت را تشدید کند.
مارک کالن (Mark Cullen)، تحلیلگر بازار، با بررسی وضعیت نقدینگی در صرافی‌ها، دو سطح کلیدی را برای سال ۲۰۲۵ شناسایی کرده است: یکی در سطح ۱۱۵,۰۰۰ دلار که برای خریداران جذاب است و دیگری زیر ۸۰,۰۰۰ دلار که ممکن است برای فروشندگان جذاب باشد.
تحلیل رفتار قیمت بیت‌کوین در چرخه‌های گذشته
طبق گزارش گلسنود (Glassnode)، کاهش‌های ۲۰ درصدی یا بیشتر بخشی از روندهای صعودی گذشته بیت‌کوین بوده‌اند. اما این چرخه نسبت به چرخه‌های گذشته نوسانات کمتری را تجربه کرده است. عمیق‌ترین اصلاح این چرخه مربوط به کاهش ۳۲ درصدی در تاریخ ۵ آگوست ۲۰۲۴ بوده است، در حالی که بیشتر اصلاحات تنها ۲۵ درصد از اوج‌های محلی فاصله گرفته‌اند. این کاهش‌ها ناشی از افزایش تقاضا برای ETF بیت‌کوین و علاقه بیشتر مؤسسات به این دارایی بوده است.
پیش‌بینی تأثیر شرایط کلان اقتصادی
با آغاز هفته‌ای کم‌تنش از نظر انتشار داده‌های اقتصادی، معامله‌گران با ریسک کمتری از نوسانات ناشی از داده‌های تورمی مواجه هستند. با این حال، داده‌های مربوط به بیکاری در ایالات متحده در تاریخ ۲۶ دسامبر (۶ دی ۱۴۰۳) منتشر خواهد شد، که ممکن است تأثیری قابل توجه بر بازار ارزهای دیجیتال داشته باشد.
هفته گذشته، فدرال رزرو نرخ بهره را به میزان پیش‌بینی شده ۰.۲۵ درصد کاهش داد اما موضعی محتاطانه برای سال ۲۰۲۵ اتخاذ کرد. این امر به کاهش دارایی‌های ریسکی از جمله بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها منجر شد.
کابیسی لدر (The Kobeissi Letter) هشدار داده است که کاهش عرضه جهانی پول، می‌تواند روند صعودی بیت‌کوین را متوقف کرده و حتی منجر به اصلاح عمیق‌تری شود. بر اساس این تحلیل، اگر رابطه بین عرضه پول و قیمت بیت‌کوین همچنان برقرار باشد، قیمت بیت‌کوین ممکن است طی هفته‌های آینده تا ۲۰,۰۰۰ دلار کاهش یابد.
فرصت‌های خرید بیت‌کوین در بازار نزولی
یکی از شاخص‌های کلیدی، ابزار Smart DCA از پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) است که نشان می‌دهد قیمت فعلی بیت‌کوین در محدوده‌ای است که خرید دوره‌ای (DCA) می‌تواند سودآور باشد. این ابزار زمانی فعال می‌شود که قیمت بیت‌کوین زیر قیمت تحقق‌یافته کوتاه‌مدت خود قرار داشته باشد.
در حال حاضر، با قیمت ۹۵,۰۰۰ دلار، بیت‌کوین در منطقه مطلوب برای استراتژی خرید دوره‌ای قرار دارد. این استراتژی به کاهش تأثیر نوسانات کمک کرده و ریسک‌های مرتبط را کاهش می‌دهد.
تأثیر احساسات بازار بر روند قیمت
احساسات بازار در هفته گذشته تحت تأثیر شدید قرار گرفته است. طبق تحلیل سنتیمنت (Santiment)، میزان ترس، عدم اطمینان و شک (FUD) به بالاترین سطح خود در سال جاری رسیده است. این شرکت تحقیقاتی نشان داده که به ازای هر چهار نظر مثبت در شبکه‌های اجتماعی، پنج نظر منفی وجود داشته است.
این شرایط می‌تواند برای سرمایه‌گذاران خلاف‌جهت (Contrarian) فرصتی مناسب باشد، زیرا بازارها معمولاً برخلاف انتظارات معامله‌گران خرد حرکت می‌کنند.
شاخص ترس و طمع در میان معامله‌گران نیز همچنان در محدوده «طمع» قرار دارد.
نتیجه‌گیری
بازار بیت‌کوین در حال حاضر در یک دوراهی قرار دارد. با وجود پیش‌بینی‌های نزولی در کوتاه‌مدت، فرصت‌های سرمایه‌گذاری نیز برای کسانی که دیدگاه بلندمدت دارند، وجود دارد. استراتژی‌هایی مانند خرید دوره‌ای می‌توانند به کاهش ریسک‌ها کمک کنند.
سرنوشت بیت‌کوین در هفته‌های آینده به عوامل مختلفی از جمله شرایط کلان اقتصادی، نقدینگی بازار و رفتار سرمایه‌گذاران بستگی دارد. با این حال، سرمایه‌گذاران باید با تحلیل دقیق و مدیریت ریسک، تصمیم‌گیری کنند.
منبع